证券代码：300697                证券简称：电工合金               江阴电工合金股份有限公司         向不特定对象刊行可转化公司债券                决策的论证分析陈诉                 二〇二五年八月   江阴电工合金股份有限公司（以下简称“电工合金”或“公司”）为知足 公司计算计策的实施和业务发展的资金需求，字据《中华东谈主民共和国公司法》 （以下简称“《公司法》”）、《中华东谈主民共和国证券法》（以下简称“《证 券法》”）、《上市公司证券刊行注册管制办法》（以下简称“《注册管制办 法》”）等筹办法律、法则和表任性文献和《江阴电工合金股份有限公司规则 》（以下简称“《公司规则》”）的规则，公司拟向不特定对象刊行可转化公 司债券，召募资金总和瞻望欠妥先54,500.00万元（含本数），扣除刊行用度后 将用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料坐褥制造”名目和“补充流动资金 及偿还银行贷款”名目。   （本陈诉中如无特别讲解，筹办用语具有与《江阴电工合金股份有限公司 向不特定对象刊行可转化公司债券预案》中交流的含义） 一、本次刊行证券聘请的品种   本次刊行证券的种类为可转化为公司A股股票的可转化公司债券（以下简 称“可转债”）。本次可转债及将来经本次可转债转化的公司A股股票将在深 圳证券往复所创业板上市。 二、本次刊行聘请可转化公司债券的必要性   银行贷款等债务融资神志相对单一，且融资额度相对有限。若本次募投项 方针资金沿途通过银行贷款获取，将产生较高的财务用度，裁减公司的盈利水 和善股东收益。本次刊行的可转债在稳健条件时可转化为公司股票，颠倒于在 刊行公司债券的基础上附加了一份期权，因此兼具股性和债性。可转化公司债 券鄙俗具有较低的票面利率，大概显贵裁减公司融资成本。   本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金投资名目均经由公司严慎 论证，名方针实施成心于进一步进步公司的中枢竞争力，增强公司的可握续发 展材干，具体分析详见公司同日刊载于中国证监会指定信息表示媒体巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn）上的《江阴电工合金股份有限公司向不特定对 象刊行可转化公司债券召募资金使用可行性分析陈诉》。 三、本次刊行对象的聘请边界、数目和标准的稳健性 （一）本次刊行对象的聘请边界的稳健性   本次可转债的具体刊行神志由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授 权东谈主士）与保荐机构（主承销商）协商细目。本次可转债的刊行对象为握有中 国证券登记结算有限攀扯公司深圳分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资 基金、稳健法律规则的其他投资者等（国度法律、法则辞谢者之外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权毁灭配售权。 具体优先配售比例及数目由股东会授权的董事会在刊行前字据商场情况细目， 并在本次可转债的刊行公告中给以表示。   原股东优先配售后余额部分（含原股东毁灭优先配售部分）选定网下对机 构投资者发售和/或通过深圳证券往复所往复系统网上订价刊行相结合的神志进 行，余额由承销商包销。具体刊行神志提请股东会授权公司董事会与保荐机构 （主承销商）在刊行前协商细目。   本次刊行对象的聘请边界稳健《注册管制办法》等法律法则、表任性文献 的筹办规则，聘请边界稳健。 （二）本次刊行对象的数目的稳健性   本次可转债的具体刊行神志由股东会授权的董事会与保荐机构（主承销商） 协商细目。本次可转债的刊行对象为握有中国证券登记结算有限攀扯公司深圳 分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳健法律规则的其他投资者 等（国度法律、法则辞谢者之外）。   本次刊行对象的数目稳健《注册管制办法》等法律法则、表任性文献的相 关规则，刊行对象数目稳健。 （三）本次刊行对象的聘请标准的稳健性   本次刊行对象应具有一定风险识别材干和风险承担材干，并具备相应的资 金实力。   本次刊行对象的标准稳健《注册管制办法》等法律法则、表任性文献的相 关规则，刊行对象标准稳健。 四、本次刊行订价的原则、依据、形态和门径的合感性 （一）本次刊行订价的原则及依据     公司将经深圳证券往复所审核通过并获取中国证券监督管制委员会（以下 简称“中国证监会”）对于本次刊行注册批复后，经与保荐机构（主承销商） 协商后细目刊行期。本次刊行的订价原则具体情况如下：     本次刊行的可转债票面利率的细目神志及每一计息年度的最终利率水平， 由公司股东会授权董事会在刊行前字据国度政策、商场景色和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商细目。     本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于召募讲解书公告日前20个往复日 公司股票往复均价（若在该20个往复日内发生过因除权、除息引起股价调养的 情形，则对调养前去还日的往复均价按经由相应除权、除息调养后的价钱计较 ）和前一个往复日公司股票往复均价，且不得进取修正。具体运行转股价钱由 公司股东会授权公司董事会在刊行前字据商场和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商细目。同期，运行转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资 产和股票面值。     前20个往复日公司股票往复均价=前20个往复日公司股票往复总和/该20个 往复日公司股票往复总量；     前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公司股票往复总和/该日公 司股票往复量。     在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的调养（保留一丝点后两位，临了一位四舍五入） ：     派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；      增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；      上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；      派送现款股利：P1＝P0-D；      上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。      其中：P1为调养后转股价，P0为调养前转股价，n为派送股票股利或转增股 本率，A为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股 利。      当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将按序进行转股价钱调 整，并在深圳证券往复所网站和稳健中国证监会规则条件媒体上刊登转股价钱 调养的公告，并于公告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股工夫（如 需）。当转股价钱调养日为本次刊行的可转债握有东谈主转股央求日或之后，转化 股份登记日之前，则该握有东谈主的转股央求按公司调养后的转股价钱实行。      当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债握有东谈主的债职权益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债握有东谈主权益的原则调养转股价钱。筹办转股价钱调养内 容及操作办法将依据其时国度筹办法律法则、证券监管部门和深圳证券往复所 的筹办规则来制订。 （二）本次刊行订价依据的合感性      本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于召募讲解书公告日前20个往复日 公司股票往复均价（若在该20个往复日内发生过因除权、除息引起股价调养的 情形，则对调养前去还日的往复均价按经由相应除权、除息调养后的价钱计 算）和前一个往复日公司股票往复均价，且不得进取修正。具体运行转股价钱 由公司股东会授权公司董事会在刊行前字据商场和公司具体情况与保荐机构 （主承销商）协商细目。同期，运行转股价钱不得低于最近一期经审计的每股 净钞票和股票面值。      本次刊行订价的依据稳健《注册管制办法》等法律法则、表任性文献的相 关规则，本次刊行订价的依据合理。 （三）本次刊行订价形态和门径的合感性   本次向不特定对象刊行可转化公司债券的订价形态和门径均字据《注册 管制办法》等法律法则、表任性文献的筹办规则，公司已召开董事会审议通 过并将筹办公告在稳健条件的信息表示媒体上进行表示，并将提交公司股东 会审议。本次刊行订价的形态和门径稳健《注册管制办法》等法律法则、规 范性文献的筹办规则，本次刊行订价的形态和门径合理。   要而言之，本次刊行订价的原则、依据、形态和门径稳健筹办法律法则、 表任性文献的要求，具备合感性。 五、本次刊行神志的可行性 （一）本次刊行稳健《证券法》的筹办规则   公司严格按照《公司法》《证券法》和其它筹办法律法则、表任性文献的 要求，成就健全了公司的计算组织机构。公司组织结构明晰，各部门及岗亭职 责明确，并已成就专诚的部门使命职责，运行淡雅。   公司稳健《证券法》第十五条第一款第（一）项“具备健全且运行淡雅的 组织机构”的规则。 为11,302.04万元、13,559.73万元及13,068.21万元，最近三年平均可分派利润为 币54,500.00万元），参考近期债券商场的刊行利率水平并经合理算计，公司最 近三年的平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息。   公司稳健《证券法》第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分派利 润足以支付公司债券一年利息”的规则。    公司本次召募资金拟投资于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料坐褥制造 ”名目及“补充流动资金及偿还银行贷款”名目，稳健国度产业政策和法律、 行政法则的规则。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募讲解 书所列资金用途使用；改变资金用途，须经债券握有东谈主会议作出决议；向不特 定对象刊行可转债筹集的资金，毋庸于弥补蚀本和非坐褥性支拨。    公司本次刊行稳健《证券法》第十五条第二款“公开导行公司债券筹集的 资金，必须按照公司债券召募办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经 债券握有东谈主会议作出决议。公开导行公司债券筹集的资金，不得用于弥补蚀本 和非坐褥性支拨”的规则。    公司主要从事公司主营业务为铜及铜合金居品的研发、坐褥和销售，主要 居品包括电气化铁路斗殴网系列居品、铜母线系列居品及新动力汽车高压联结 件居品。公司所处行业计算环境总体端庄，2022年度、2023年度、2024年度及 材干。    公司本次刊行稳健《证券法》第十五条第三款“上市公司刊行可转化为股 票的公司债券，除应当稳健第一款规则的条件外，还应当驯顺本法第十二条第 二款的规则。”    放抄本论证分析陈诉出具日，公司不存在违背《证券法》第十七条“有下 列情形之一的，不得再次公开导行公司债券：（一）对已公开导行的公司债券 或者其他债务有失约或者延长支付本息的事实，仍处于不时状态；（二）违背 本法则矩，改变公开导行公司债券所募资金的用途”规则的辞谢再次公开导行 公司债券的情形。    要而言之，公司本次刊行稳健《证券法》筹办上市公司向不特定对象刊行 可转化公司债券刊行条件的筹办规则。 （二）本次刊行稳健《注册管制办法》的筹办规则      （1）现任董事、高档管制东谈主员稳健法律、行政法则规则的任职要求      公司现任董事、高档管制东谈主员具备《公司法》《深圳证券往复所创业板股 票上市公法》等法律、行政法则和规章规则的任职经验，大概针织和极力地履 行职务，不存在违背《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条文矩的当作 ，且最近三年未受到中国证监会行政处罚，最近一年未受到证券往复所公开谴 责。      公司稳健《注册管制办法》第九条“（二）现任董事、高档管制东谈主员具备 法律、行政法则规则的任职要求”的规则。      （2）具有完满的业务体系和径直面向商场独处计算的材干，不存在对握 续计算有要紧不利影响的情形      公司的东谈主员、钞票、财务、机构、业务独处，大概自主计算管制，具有完 整的业务体系和径直面向商场独处计算的材干，不存在对握续计算有要紧不利 影响的情形。      公司稳健《注册管制办法》第九条“（三）具有完满的业务体系和径直面 向商场独处计算的材干，不存在对握续计算有要紧不利影响的情形”的规则。      （3）司帐基础使命表率，里面限定轨制健全且有用实行，财务报表的编 制和表示稳健企业司帐准则和筹办信息表示公法的规则，在统统要紧方面公允 响应了上市公司的财务景色、计算效果和现款流量，最近三年财务司帐陈诉被 出具无保属见识审计陈诉      公司严格按照《公司法》《证券法》和其他的筹办法律法则、表任性文献 的要求，成就健全和有用实施里面限定轨制，合理保证计算管制正当合规、资 产安全、财务陈诉及筹办信息实在完满，提高计算着力和效果，促进完结发展 计策。公司成就健全了公司的法东谈专揽理结构，变成科学有用的职责单干和制衡 机制，保险了管制结构表率、高效运作。公司组织结构明晰，各部门和岗亭职 责明确。公司成就了专诚的财务管制轨制，对财务部的组织架构、使命职责、 财务审批等方面进行了严格的规则和限定。公司实行里面审计轨制，树立审计 部，配备专职审计东谈主员，对公司财务进出和经济当作进行里面审计监督。公司 按照企业里面限定表率体系在统统要紧方面保握了与财务报表编制筹办的有用 的里面限定。   大华司帐师事务所（特殊普通结伴）对公司2022年、2023年的财务陈诉进 行了审计，并出具了标准无保属见识的审计陈诉。容诚司帐师事务所（特殊普 通结伴）对公司2024年的财务陈诉进行了审计，并出具了标准无保属见识的审 计陈诉。   公司稳健《注册管制办法》第九条“（四）司帐基础使命表率，里面限定 轨制健全且有用实行，财务报表的编制和表示稳健企业司帐准则和筹办信息披 露公法的规则，在统统要紧方面公允响应了上市公司的财务景色、计算效果和 现款流量，最近三年财务司帐陈诉被出具无保属见识审计陈诉”的规则。   （4）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资   扬弃2025年6月30日，公司不存在握有金额较大的财务性投资的情形。公 司稳健《注册管制办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在 金额较大的财务性投资”的规则。   本次刊行稳健《注册管制办法》第十条的规则，即公司不存在《注册管制 办法》规则的不得向不特定对象刊行可转债的下列情形：   （1）私自改变上次召募资金用途未作转换，或者未经股东会认同；   （2）上市公司或者其现任董事、高档管制东谈主员最近三年受到中国证监会 行政处罚，或者最近一年受到证券往复所公开非难，或者因涉嫌犯警正在被司 法机关立案侦探或者涉嫌罪人违法正在被中国证监会立案访问；   （3）上市公司或者其控股股东、施行限定东谈主最近一年存在未履行向投资 者作出的公开快乐的情形；   （4）上市公司或者其控股股东、施行限定东谈主最近三年存在靡烂、行贿、 侵占财产、挪用财产或者封锁社会主义商场经济纪律的刑事犯警，或者存在严 重毁伤上市公司利益、投资者正当权益、社会民众利益的要紧罪人当作。    公司本次刊行召募资金总和欠妥先54,500.00万元（含本数），扣除刊行费 用后，召募资金拟用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料坐褥制造”名目及 “补充流动资金及偿还银行贷款”名目。公司本次刊行召募资金使用方面稳健 《注册管制办法》第十二条之规则：（1）稳健国度产业政策和筹办环境保护 、地皮管制等法律、行政法则规则；（2）除金融类企业外，本次召募资金使 用不得为握有财务性投资，不得径直或者曲折投资于以交易有价证券为主要业 务的公司；（3）召募资金名目实施后，不会与控股股东、施行限定东谈主偏激控 制的其他企业新增组成要紧不利影响的同行竞争、显失自制的关联往复，或者 严重影响公司坐褥计算的独处性。    本次刊行召募资金使用不存在用于弥补蚀本和非坐褥性支拨的情况，稳健 《注册管制办法》第十五条之“上市公司刊行可转债，召募资金使用应当稳健 本办法第十二条的规则，且不得用于弥补蚀本和非坐褥性支拨”之规则。    （1）具备健全且运行淡雅的组织机构    公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的筹办法律法则、表任性文献 的要求，成就了健全的公司计算组织结构。公司组织结构明晰，各部门和岗亭 职责明确，并已成就了专诚的部门使命职责，运行淡雅。    综上，公司稳健《注册管制办法》第十三条“（一）具备健全且运行淡雅 的组织机构”的规则。    （2）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息 为11,302.04万元、13,559.73万元及13,068.21万元，平均可分派利润为12,643.33 万元。本次向不特定对象刊行可转债按召募资金54,500.00万元计较，参考近期 可转化公司债券商场的刊行利率水平并经合理算计，公司最近三年平均可分派 利润足以支付可转化公司债券一年的利息。    综上，公司稳健《注册管制办法》第十三条“（二）最近三年平均可分派 利润足以支付公司债券一年的利息”的规则。    （3）具有合理的钞票欠债结构和平素的现款流量    扬弃2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司归并口径钞票 欠债率分离为35.08%、32.19%、38.76%和41.73%，钞票欠债结构合理。2022 年度、2023年度、2024年度和2025年1-6月，公司计算当作产生的现款流量净 额分离为12,363.10万元、15,790.19万元、-2,592.31万元和2,966.38万元，公司 现款流量平素，稳健施行计算情况。    扬弃2025年6月末，公司净钞票为116,474.46万元。本次拟刊行可转化公司 债券欠妥先54,500.00万元（含54,500.00万元），假定本次可转化公司债券按最 高额54,500.00万元计较，则刊行完成后，公司累计债券余额占扬弃2025年6月 末公司净钞票的比例为46.79%，未当先最近一期末净钞票额的50%。    综上，公司稳健《注册管制办法》第十三条“（三）具有合理的钞票欠债 结构和平素的现款流量”的规则。    公司不存在《注册管制办法》第十四条文矩的下述不得刊行可转债的情 形：（1）对已公开导行的公司债券或者其他债务有失约或者延长支付本息的 事实，仍处于不时状态；（2）违背《证券法》规则，改变公开导行公司债券 所募资金用途。    公司本次发当作向不特定对象刊行可转债，召募资金欠妥先东谈主民币 高性能铜及铜合金材料坐褥制造”名目和“补充流动资金及偿还银行贷款”项 目。召募资金投资名目围绕公司主业张开，系公司基于施行坐褥计算需要设 计，且经由严谨测算细目融资边界。    综上，本次刊行稳健《注册管制办法》第四十条“上市公司应当感性融 资，合理细目融资边界，本次召募资金主要投向主业”的规则。 的筹办规则   （1）本次刊行稳健《注册管制办法》第六十一条的规则   本次刊行可转债的刊行要求具有期限、面值、利率、评级、债券握有东谈主权 利、转股价钱及调养原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素；可转债利 率由上市公司与保荐机构（主承销商）照章协商细目。   综上，本次刊行稳健《注册管制办法》第六十一条的筹办规则。   （2）本次刊行稳健《注册管制办法》第六十二条的规则   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行放胆之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个使命 日；顺延工夫付息款项不另计息）。可转债握有东谈主对转股或者不转股有聘请权， 并于转股的次日成为公司股东。   综上，本次刊行稳健《注册管制办法》第六十二条的筹办规则。   （3）本次刊行稳健《注册管制办法》第六十四条的规则   本次刊行可转化公司债券的运行转股价钱不低于召募讲解书公告日前二十 个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息引起 股价调养的情形，则对调养前去还日的往复均价按经由相应除权、除息调养后 的价钱计较）和前一往复日公司股票往复均价，且不得进取修正。具体运行转 股价钱由公司股东会授权董事会（或由董事会授权东谈主士）在刊行前字据商场状 况与保荐机构（主承销商）协商细目。同期，运行转股价钱不得低于最近一期 经审计的每股净钞票和股票面值。   综上，本次刊行稳健《注册管制办法》第六十四条的筹办规则。 （三）本次刊行稳健《证券期货法律适宅心见第18号》的筹办规则   扬弃2025年6月30日，公司不存在握有金额较大的财务性投资的情形。公 司稳健《证券期货法律适宅心见第18号》之“一、对于第九条‘最近一期末不 存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”的规则。 五十      扬弃2025年6月30日，公司净钞票为116,474.46万元，累计债券余额为0.00 万元。本次拟刊行可转化公司债券54,500.00万元，假定本次可转债以票面金额 化本钱结构，公司有满盈的现款流支付公司债券的本息。      公司稳健《证券期货法律适宅心见第18号》之“三、对于第十三条‘合理 的钞票欠债结构和平素的现款流量’的理解与适用”的规则。      公司本次召募资金拟补充流动资金及偿还银行贷款15,700.00万元，本次向 不特定对象刊行可转化公司债券召募资金用于补充流动资金（包括视同补流部 分）未当先召募资金总和的30%，稳健《证券期货法律适宅心见第18号》之“ 五、对于召募资金用于补流还贷怎样适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适 用”的规则。 （四）本次刊行稳健《对于对失信被实行东谈主实施谐和惩责的协调备忘录》和《 对于对海关失信企业实施谐和惩责的协调备忘录》的规则      经自查，公司不属于《对于对失信被实行东谈主实施谐和惩责的协调备忘录》 和《对于对海关失信企业实施谐和惩责的协调备忘录》规则的需要惩处的企业 边界，不属于一般失信企业和海关失信企业。 （五）本次证券刊行稳健《证监会统筹一二级商场均衡优化IPO、再融资监管安 排》及《深交所筹办负责东谈主就优化再融资监管安排筹办情况答记者问》的筹办 规则（以下统称“再融资新规”） 情形      公司初次公开导行价钱为7.63元/股（除权前），公司本次再融资预案董事 会召开日前20个往复日内的任一日不存在破发情形。   扬弃2025年6月30日，公司每股净钞票为2.68元/股，公司本次再融资预案 董事会召开日前20个往复日内的任一日不存在破净情形。   公司2023年、2024年包摄于母公司净利润（扣除非频繁性损益前后孰低） 分离为13,522.07万元和12,753.77万元，不存在最近两个司帐年度包摄于母公司 净利润（扣除非频繁性损益前后孰低）一语气蚀本的情形。字据《证券期货法律 适宅心见第18号》，融资时刻阻隔的筹办规则如下：“上市公司央求增发、配 股、非公开导行股票的，本次刊行董事会决议日距离上次召募资金到位日原则 上不得少于十八个月。上次召募资金基本使用收场或召募资金投向未发生变更 且按打算干涉的，可不受上述限定，但相应阻隔原则上不得少于六个月。上次 召募资金包括首发、增发、配股、向特定对象刊行股票。上市公司刊行可转 债、优先股、刊行股份购买钞票并配套召募资金和适用简便门径的，不适用上 述规则。”   公司最近五年内不存在召募资金的情况，上次召募资金到位日至本次刊行 董事会决议日的时刻阻隔已当先五年。放抄本陈诉公告日，公司上市以来的募 集资金已沿途使用收场。   要而言之，本次刊行稳健对于企业融资阻隔期、上次召募资金应当基本使 用收场的筹办要求。   字据再融资新规，上市公司存在财务性投资比例较高情形的，须相应调减 本次再融资召募资金金额。   扬弃2025年6月30日，公司不存在握有金额较大的财务性投资的情形，无需 调减本次召募资金金额，稳健再融资新规对于不得存在财务性投资比例较情形 的规则。   字据《深交所筹办负责东谈主就优化再融资监管安排筹办情况答记者问》，上 市公司再融资召募资金名目须与现存主业详尽筹办，实施后与原有业务须具有 显然的协同性。督促上市公司愈加稀奇主业，聚焦进步主业质料，小心盲目跨 界投资、多元化投资。   公司本次刊行召募资金欠妥先东谈主民币54,500万元（含本数），扣除刊行费 用后的净额将沿途用于“年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料坐褥制造”名目和 “补充流动资金及偿还银行贷款”名目。本次刊行召募资金边界系公司详细考 虑募投名目施行投资开导资金需求、公司资金缺口、本钱结构等身分后细方针 融资边界，具有合感性。本次募投名目稳健公司业务贪图，与公司现存主业紧 密筹办，名目实施完成后，一方面将有助于公司扩大产能边界，进一步证实规 模经济效益，有助于提高公司商场占有率，提高公司的行业竞争地位，推动公 司主营业务保握握续增长；另一方面，将有助于公司裁减财务成本和资金流动 性风险，增强公司抗风险材干和竞争材干，保险公司全体股东的利益；不存在 盲目跨界投资、多元化投资情形。此外，补充流动资金边界稳健《证券期货法 律适宅心见第18号》筹办要求，稳健主要投向主业规则。   要而言之，本次刊行稳健再融资新规对于召募资金投向主业的规则。 六、本次刊行决策的自制性、合感性   本次刊行决策充分辩论了公司现在所处的行业近况、将来发展趋势以及公 司全体计策布局的需要，经董事会审慎接头后通过，刊行决策的实施将有助于 公司加速完结发展计策打算，提高公司握续盈利材干和详细实力，成心于增多 全体股东的权益，稳健全体股东利益。   本次向不特定对象刊行可转化公司债券决策及筹办文献在稳健条件的信息 表示媒体上进行表示，保证了全体股东的知情权。公司将召开审议本次刊行方 案的股东会，股东将对公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券按照同股同 权的神志进行自制的表决。股东会就本次向不特定对象刊行可转化公司债券相 关事项作出决议，必须经出席会议的股东所握有表决权的三分之二以上通过， 中小投资者表决情况应当单独计票。同期，公司股东可通过现场或网罗表决的 神志诳骗股东职权。      要而言之，本次向不特定对象刊行可转化公司债券决策仍是由董事会审慎 接头，以为该决策稳健全体股东的利益，本次刊行决策及筹办文献已履行了相 关表示门径，保险了股东的知情权，况且本次向不特定对象刊行可转化公司债 券决策将在股东会上接管参会股东的自制表决，具备自制性和合感性。 七、本次刊行对原股东权益或者即期报恩摊薄的影响以及填补的具 体模范      公司向不特定对象刊行可转化公司债券后，存在公司即期报恩被摊薄的风 险。公司拟通过多种模范小心即期报恩被摊薄的风险，以填补股东报恩，完结 公司的可握续发展、增强公司握续报恩材干。公司拟选定如下填补模范：加强 落实公司发展计策，进步盈利材干；握续完善公司管制结构，为公司发展提供 轨制保险；积极推动募投名目开导，提高召募资金使用着力；加强召募资金管 理，保险召募资金的合理表率使用；完善利润分派轨制，强化投资者报恩机制。      公司董事会对本次刊行对原股东权益或者即期报恩摊薄的影响以及填补的 具体模范进行了谨慎论证分析和审议，为确保填补模范得到切实履行，公司控 股股东、董事和高档管制东谈主员出具了筹办快乐，具体内容详见公司同日刊载于 中国证监会指定信息表示媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com）上的《江阴 电工合金股份有限公司对于向不特定对象刊行可转化公司债券摊薄即期报恩与 填补报恩模范及筹办主体快乐的公告》。 八、论断      要而言之，公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券具备必要性与可行 性，本次刊行决策自制、合理，本次刊行决策的实施将成心于进一步增强公司 的握续盈利材干和详细实力，稳健公司的发展计策，稳健公司及全体股东的利 益。                              江阴电工合金股份有限公司                                     董 事 会                                二〇二五年八月二十九日